Hay un momento que recuerdo perfecto de mis primeros años invirtiendo: la primera vez que mi inversión generó rendimientos… sobre rendimientos que ya me habían pagado anteriormente. Fue poco dinero en ese momento, unos cuantos pesos. Pero entendí en la práctica algo que ningún curso, libro o maestro de escuela me había logrado meter en la cabeza: el interés compuesto no se siente al principio del proceso. Y justo por eso casi todo el mundo lo abandona antes de que haga su verdadera magia.
Te lo voy a explicar sin fórmulas raras, con las tasas que realmente existen hoy en día en México.
Interés simple vs compuesto: la diferencia que nadie nos explica bien
Interés simple: inviertes $10,000, cobras tu rendimiento cada año y te lo gastas. El capital siempre es el mismo. Interés compuesto: cobras el rendimiento y lo vuelves a invertir, así que el año siguiente tu rendimiento se calcula sobre una cantidad más grande. El interés empieza a trabajar sobre el interés.
Con números de verdad: el CETE a 364 días paga hoy 6.93% anual (subasta del 28 de julio de 2026). Mira lo que le pasa a $10,000 pesos reinvertidos a esa tasa, año por año:
| Año | Tu dinero (reinvirtiendo todo) | Ganancia acumulada |
| 1 | $10,693 | $693 |
| 3 | $12,226 | $2,226 |
| 5 | $13,979 | $3,979 |
| 7 | $15,984 | $5,984 |
| 10 | $19,542 | $9,542 |
Con interés simple (gastándote el rendimiento cada año), en 10 años habrías ganado $6,930. Reinvirtiendo, $9,542 — 38% más, sin poner un peso adicional ni correr más riesgo. La única diferencia fue no tocar el dinero. Y nota algo en la tabla: la ganancia de los años 7 a 10 es casi tan grande como la de los primeros 7. La curva se acelera al final. Por eso el que abandona en el año 3 nunca conoce la parte buena.
La regla del 72: el truco que tiene 500 años (y que no inventó Einstein)
Hay un atajo mental para estimar el interés compuesto sin calculadora, y su historia es mejor que el truco mismo. Se llama la regla del 72: divide 72 entre la tasa anual, y el resultado son los años que tarda tu dinero en duplicarse.
Con el CETE de hoy al 6.93%: 72 ÷ 6.93 ≈ 10.4 años para duplicar tu dinero reinvirtiendo todo. Si algún día consigues un instrumento al 10%, serían unos 7.2 años. Así de rápido, de cabeza, sin Excel.
¿Y de dónde salió? En internet vas a leer mil veces que la inventó Einstein, junto con la supuesta frase de que el interés compuesto es “la octava maravilla del mundo”. La realidad es más interesante: no hay ninguna evidencia de que Einstein dijera eso ni de que inventara la regla. La primera referencia escrita aparece en 1494 — sí, dos años después del descubrimiento de América — en la Summa de arithmetica de Luca Pacioli, el fraile italiano considerado el padre de la contabilidad moderna (el mismo que formalizó la partida doble que se usa hasta hoy). Pacioli ya explicaba que dividiendo 72 entre el interés obtienes los años de duplicación, con un ejemplo al 6% que da 12 años.
¿Y por qué 72 y no 70 o 73? Porque 72 es divisible entre 2, 3, 4, 6, 8, 9 y 12 — perfecto para hacer cuentas mentales con las tasas típicas. Los comerciantes del Renacimiento no tenían calculadora, así que la comodidad ganó. Y hay registros aún más viejos del problema de fondo: una tablilla babilónica de hace casi 4,000 años (la AO 6770, hoy en el Louvre) ya calculaba en cuánto tiempo se duplicaba un préstamo al 20% anual. Llevamos milenios haciéndonos la misma pregunta que tú te estás haciendo hoy.
El escenario realista: aportar cada mes
Casi nadie tiene $100,000 para invertir de golpe. La versión real del interés compuesto es la de las aportaciones mensuales constantes. Supón $500 pesos al mes, durante 20 años:
| Escenario (20 años, $500/mes) | Tú aportaste | Valor final aproximado |
| A tasa tipo CETES (~6.9% anual) | $120,000 | ~$258,000 |
| A tasa histórica tipo S&P 500 (~10% anual) | $120,000 | ~$379,000 |
Léelo otra vez: aportando $500 mensuales — menos que muchas suscripciones juntas — el resultado a 20 años es entre dos y tres veces lo que salió de tu bolsillo. El resto lo puso el tiempo. (Ojo: el ~10% del S&P 500 es un promedio histórico de casi un siglo, no una promesa; hay años de -37% como 2008 y años de +26% como 2023.)
El verdadero enemigo: esperar
Si el interés compuesto tiene una regla de oro es esta: el tiempo importa más que el monto. Quien empieza a los 25 con poco casi siempre termina arriba de quien empieza a los 35 con el doble, porque los últimos años de la curva — los buenos — no se pueden comprar, solo se pueden esperar. Además, recuerda que tu rendimiento real es lo que ganas menos la inflación (hoy en 3.37% anual, como vimos en Qué es la inflación y cómo te afecta): otro motivo para que tu dinero no se quede quieto.
¿No sabes por dónde arrancar? El primer paso práctico está en Cómo empezar a invertir con poco dinero y la comparativa de plataformas en ¿Dónde invierto mis primeros $1,000 pesos?. Empieza chico. Pero empieza hoy: cada año que pasa es un año de la parte buena de la curva que ya no vas a ver.
Por qué tu cerebro no le cree al interés compuesto (está estudiado)
Aquí va algo que me hubiera ahorrado años de arranque lento: si el interés compuesto te parece “poca cosa” al principio, no es falta de inteligencia — es un defecto de fábrica del cerebro humano, tan común que tiene nombre científico: sesgo de crecimiento exponencial (exponential growth bias).
Los estudios de economía conductual (Stango y Zinman; Levy y Tasoff, con muestras representativas de la población de Estados Unidos) encontraron algo brutal: alrededor de una tercera parte de las personas percibe el interés compuesto como si fuera interés simple — o sea, como si la ganancia fuera una línea recta y no una curva. Y la gran mayoría restante también lo subestima, solo que menos. Peor aún: los experimentos muestran que la gente está demasiado confiada en sus cálculos — se equivoca y no sabe que se equivoca.
Mi ejemplo favorito viene del economista conductual Shlomo Benartzi. Plantearon este problema a un grupo de personas: Alan ahorra $100 al mes desde los 25 hasta los 45 años y luego se detiene; Bill empieza a los 45 y quiere alcanzarlo al retiro, con la misma tasa del 10% anual. ¿Cuánto tiene que aportar Bill al mes? La mayoría respondió “$200, lógico — el doble por la mitad del tiempo”. La respuesta correcta: $773 al mes. Casi cuatro veces más de lo que la intuición dice. Eso es el sesgo en acción: subestimamos salvajemente lo que cuesta empezar tarde.
Y el mismo sesgo muerde por el otro lado: la investigación citada por Benartzi encontró que quienes lo padecen acumulan más del doble de deuda de corto plazo respecto a sus ingresos, porque también subestiman lo que crece una deuda con intereses. El interés compuesto no tiene bandos: trabaja para quien lo entiende y contra quien lo ignora.
La moraleja práctica: no le preguntes a tu intuición cuánto va a crecer tu dinero — va a mentirte a la baja, garantizado. Pregúntale a los números (para eso está la calculadora de arriba). La curva siempre parece aburrida en los primeros años y siempre sorprende en los últimos. Está diseñada así, y ahora sabes que tu cerebro está diseñado para no verla.
Fuentes consultadas
- Tasas de CETES — subasta del 28 de julio de 2026 (Banxico vía cetes.app)
- Bankkers — Rentabilidad histórica del S&P 500 (1928-2024): ~10% nominal anual con dividendos
- Milenio / INEGI — Inflación en México: 3.37% anual en junio de 2026
Este artículo es contenido educativo y refleja mi experiencia y opinión personal. No es asesoría financiera ni una recomendación de inversión. Las tasas y rendimientos mencionados cambian con el tiempo; verifica siempre las cifras vigentes antes de decidir. Si lo necesitas, acude con un asesor certificado.